چرا در بازار جهانی دلار ضعیف و طلا قوی شد؟

به گزارش مشرق ، مهشید داداش زاده، درباره جدیدترین روندهای بازار جهانی طلا گفت: طلای داخلی نیز از این رفتار اثر گرفت و حتی با وجود کاهش تنش ها، مقداری افزایشی و سپس با تقاضای قوی در بورس منفی و خنثی سپری شد و حتی با دلار 186 هزار تومانی 1.5 درصد حباب منفی گرفت.

او ادامه داد: بازار همچنان تحولات خاورمیانه و به ویژه تنش میان آمریکا و ایران را دنبال می کند، چون هرگونه تشدید دوباره درگیری و افزایش قیمت نفت می تواند به نوسان در مسیر صعودی طلا فشار وارد کند. اگر واشنگتن با کاهش محدودیت ها در تنگه هرمز موافقت نکند، یا تلاش های دیپلماتیک ایران و عمان برای مدیریت این مسیر را نپذیرد، ریسک های ژئوپلیتیکی بالا می ماند.

داداش زاده تصریح کرد: در این میان رابوبانک هم معتقد است که حل سریع بحران تنگه هرمز بعید است، چون دو طرف اختلاف های بنیادی دارند و حتی یک توافق موقت هم فقط برای مدت کوتاهی عبور کشتیرانی را تسهیل می کند، نه اینکه مسئله را ریشه ای حل کند. به همین دلیل، بازار باید خود را برای تکرار دوره های تنش و نوسان آماده نگه دارد. در ادامه چند اثر مهم را برای طلا در هفته پیش رو بررسی می کنیم.

این کارشناس بازارهای جهانی عنوان کرد: محرک های بنیادی و داده های کلان اقتصاد آمریکا و عقب نشینی از نرخ های بالا، چراکه طبق داده های CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر از حدود 70 درصد در هفته قبل به 55 درصد کاهش یافت. تضعیف شدید بازار کار نیز عامل دیگری است که گزارش اشتغال بخش خصوصی (ADP) رقم 44 هزار را ثبت کرد و پیش بینی 70 هزار دلار بود. مؤلفه اشتغال شاخص ISM خدمات نیز به 47.4 انقباض یافت.

وی افزوود: در نهایت در انتهای هفته داده کلیدی اشتغال غیرکشاورزی (NFP) با افت قوی 23- هزار نفری (در برابر انتظار رشد 80 هزار) بازارها را شوکه کرد. همچنین متغییر همیشگی ژئوپلیتیک و نفت نیز موقتا با تنش های خاورمیانه با افت قیمت نفت، فشارهای تورمی سمت عرضه را کاهش داد و فضا را برای افت بازدهی اوراق و رشد طلا باز کرد.

این کارشناس ششمین تاثیر را چرخش لحن فدرال رزرو و رویدادهای پیش رو تغییر موضع کبوترانه (Dovish Shift) عنوان کرد و گفت: نیل کشکاری (رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس) به طور غیرمنتظره ای لحنی محتاطانه و داده محور اتخاذ کرد (افت نمره شاخص لحن سخنرانی FXS به 4.6 از 10). کاتالیزور بعدی (تورم CPI:) داده های تورم ماه ژوئیه آمریکا تعیین کننده مسیر بعدی خواهد بود. سناریوی صعودی تورم مصرف کننده Cpi هسته کمتر از انتظار به زیر 0.2 درصد که باعث تثبیت سناریوی توقف افزایش نرخ بهره و در ادامه صعود طلا خواهد شد و سناریوی نزولی، عدم صعودی در تورم، رشد مجدد بازده اوراق و اصلاح قیمتی طلا.

چشم انداز تکنیکال و سطوح کلیدی

داداش زاده در پایان توضیح داد: با شکست خط روند نزولی چندماهه و رشد RSI روزانه، مومنتوم کاملاً در اختیار خریداران است، سطوح مقاومت 4,390 دلار به همراه میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA 100 4,495 تا 4,510 دلار: منطقه متراکم مقاومت SMA 200 و فیبوناچی 38.2 درصد) 4,680 دلار هدف کلاسیک فیبوناچی 50 درصد در صورت شکست مقاومت های فوق. همچنین سطوح حمایت 4,300 دلار، حمایت روانی و فیبوناچی 23.6 درصد و حمایت 4,150 دلار میانگین متحرک 20 روزه و 4,100 تا 4,080 دلار نیز خط روند نزولی شکسته شده (تبدیل مقاومت به حمایت).